Cos’è una lettera di credito?
Una lettera di credito (LC) è una garanzia scritta emessa da una banca per conto dell’acquirente. Promette di pagare al venditore una determinata somma di denaro, a condizione che il venditore presenti documenti che corrispondano esattamente ai termini della LC. È la banca a pagare, non direttamente l’acquirente. Questa garanzia è ciò che rende le lettere di credito uno dei modi più sicuri per regolare i pagamenti nel commercio internazionale.
Se un acquirente in un altro paese ti ha chiesto di spedire merci tramite lettera di credito, o il tuo fornitore ne sta richiedendo una prima di produrre il tuo ordine, questo articolo spiega come funziona, in termini semplici.
Le lettere di credito possono sembrare complicate la prima volta che le incontri. Ci sono molteplici banche, un lungo elenco di documenti richiesti, scadenze rigide e un set di regole che penalizza persino piccoli errori di battitura. Ma l’idea di fondo è semplice: una banca si frappone tra acquirente e venditore e garantisce il pagamento, a patto che il venditore faccia esattamente ciò che ha promesso.
Questo articolo ti guida attraverso ogni fase del processo, dal momento in cui viene aperta una LC al momento in cui il pagamento arriva sul conto dell’esportatore.
Una lettera di credito è uno strumento finanziario emesso dalla banca dell’acquirente. Incarica la banca del venditore di pagare al venditore una somma specificata, a condizione che il venditore presenti un determinato set di documenti entro un lasso di tempo prestabilito.
La parola chiave è “condizionale”. La banca non promette di pagare a prescindere da tutto. Promette di pagare se il venditore soddisfa ogni condizione specificata nella LC.
Le lettere di credito sono regolate dalle UCP 600: le Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, pubblicate dalla International Chamber of Commerce (ICC). Le UCP 600 sono entrate in vigore nel 2007 e sono il regolamento globale su come operano le LC. Le banche del Regno Unito utilizzano le UCP 600, e queste si applicano alle LC emesse secondo la legge inglese tanto quanto ovunque altro. Dopo la Brexit, i meccanismi delle lettere di credito nel Regno Unito non sono cambiati.
Il nome formale utilizzato in ambito bancario è credito documentario, poiché è una linea di credito che opera attraverso i documenti. Vedrai entrambi i termini usati in modo intercambiabile.
Ecco la sequenza completa degli eventi, dal contratto al pagamento.
Passo 1: Acquirente e venditore concordano i termini. Il contratto di vendita specifica che il pagamento avverrà tramite lettera di credito. Indica il tipo di LC, la valuta, l’importo e quali documenti il venditore deve produrre.
Passo 2: L’acquirente fa richiesta alla propria banca. L’acquirente (chiamato richiedente) si rivolge alla propria banca (la banca emittente) e richiede una lettera di credito. La banca verifica la storia creditizia dell’acquirente e, se soddisfatta, emette la LC. L’acquirente paga una commissione di emissione, solitamente dallo 0,5% all’1% del valore della LC.
Passo 3: La banca emittente invia la LC alla banca avvisante. La banca emittente trasmette la LC a una banca nel paese del venditore (la banca avvisante). La banca avvisante verifica che la LC sia autentica e la inoltra al venditore (il beneficiario).
Passo 4: Il venditore esamina attentamente la LC. Questo è fondamentale. Prima di spedire qualsiasi cosa, il venditore legge ogni parola della LC. Se i termini non possono essere rispettati, data di spedizione errata, requisiti documentali impossibili: il venditore deve richiedere una modifica ora, non dopo la spedizione.
Passo 5: Il venditore spedisce le merci. Una volta che il venditore è soddisfatto che i termini della LC siano realizzabili, spedisce le merci. La spedizione crea il documento chiave: la polizza di carico (o lettera di vettura aerea, per trasporto aereo).
Passo 6: Il venditore raccoglie tutti i documenti richiesti. Il venditore raccoglie ogni documento nominato nella LC: fattura commerciale, polizza di carico, lista imballaggio, certificato di origine, certificato assicurativo e qualsiasi altro specificato. Ogni dettaglio deve corrispondere esattamente alla LC.
Passo 7: Il venditore presenta i documenti alla propria banca. Il venditore presenta il set di documenti alla banca avvisante (o banca confermante, se presente) entro la scadenza indicata nella LC.
Passo 8: La banca controlla i documenti. La banca esamina i documenti rispetto ai termini della LC, riga per riga. Secondo le UCP 600, le banche dispongono di cinque giorni bancari per completare questo controllo.
Passo 9, Se i documenti sono conformi, la banca paga. Se i documenti sono in regola, la banca paga il venditore, immediatamente (LC a vista) o in una data futura (LC a termine). La banca invia quindi i documenti alla banca emittente per il rimborso.
Passo 10: La banca emittente rilascia i documenti all’acquirente. La banca emittente addebita il conto dell’acquirente e rilascia i documenti di spedizione. L’acquirente utilizza la polizza di carico per ritirare le merci dal porto.
Flusso semplificato del processo LC:
Acquirente → [1. Richiede LC] → Banca Emittente
Banca Emittente → [2. Emette LC via SWIFT] → Banca Avvisante
Banca Avvisante → [3. Notifica LC] → Venditore
Venditore → [4. Spedisce merci, presenta documenti] → Banca Avvisante
Banca Avvisante → [5. Controlla documenti, paga venditore] → Venditore
Banca Avvisante → [6. Richiede rimborso] → Banca Emittente
Banca Emittente → [7. Addebita acquirente, rilascia documenti] → Acquirente
Acquirente → [8. Ritira merci con documenti] → Porto/Vettore
Richiedente (l’acquirente)
L’azienda che incarica la propria banca di aprire la LC. Sono l’importatore. Pagano le commissioni bancarie e rimborsano la banca emittente una volta accettati i documenti.
Beneficiario (il venditore)
L’azienda che riceverà il pagamento. Sono l’esportatore. La LC è emessa a loro favore. Il pagamento viene attivato solo quando presentano documenti conformi.
Banca emittente (la banca dell’acquirente)
La banca che emette la LC e fornisce la garanzia di pagamento. Se l’acquirente non può pagare, la banca emittente deve comunque onorare la LC, è questo che rende preziosa la garanzia. Gli importatori del Regno Unito utilizzano tipicamente la propria banca di quartiere o la banca di finanziamento commerciale come banca emittente.
Banca avvisante (la banca del venditore)
Una banca nel paese del venditore che riceve la LC dalla banca emittente e la inoltra al venditore. La banca avvisante non garantisce il pagamento, si limita ad autenticare e comunicare la LC. Può anche essere designata come banca presso cui devono essere presentati i documenti.
Banca confermante
Una quinta parte opzionale. Se il venditore non si fida della banca emittente (forse perché si trova in un paese ad alto rischio), può richiedere che la LC venga “confermata” da una banca nel proprio paese. La banca confermante aggiunge la propria garanzia di pagamento indipendente. Ciò offre al venditore una doppia protezione: entrambe le banche sono obbligate a pagare se i documenti sono conformi.
| Tipo LC | Cosa Significa | Quando Utilizzato |
|---|---|---|
| Revocabile | Può essere cancellata o modificata dalla banca dell’acquirente in qualsiasi momento senza informare il venditore. Offre al venditore quasi nessuna protezione. | Raramente utilizzata in pratica. Effettivamente obsoleta secondo le UCP 600. |
| Irrevocabile | Non può essere cancellata o modificata senza l’accordo di tutte le parti, incluso il venditore. Offre una protezione reale. | Lo standard nel commercio moderno. Tutte le LC secondo le UCP 600 sono irrevocabili per impostazione predefinita. |
| Confermata | La banca del venditore aggiunge la propria garanzia di pagamento oltre alla garanzia della banca emittente. | Quando il venditore è preoccupato per l’affidabilità della banca emittente o per il rischio paese dell’acquirente (es. instabilità politica, rischio di sanzioni). |
| LC a vista | Il pagamento viene effettuato immediatamente quando il venditore presenta documenti conformi. | Quando il venditore necessita di liquidità rapidamente. Tipo più comune per transazioni commerciali standard. |
| LC a termine (o differita) | Il pagamento viene effettuato in una data futura fissa, ad esempio 60 giorni dalla data della polizza di carico. | Quando l’acquirente necessita di tempo per vendere la merce prima di pagare. Chiamata anche “LC a termine”. Comune nel commercio di materie prime. |
| Standby LC | Funziona più come una garanzia bancaria che come uno strumento di pagamento commerciale. Il pagamento viene attivato solo se il richiedente non riesce a adempiere a un obbligo. | Utilizzata come garanzia di buona esecuzione o strumento di supporto al credito. Comune nei mercati statunitensi e per contratti di servizi. Differisce nello scopo da una LC commerciale. |
La LC specifica esattamente quali documenti il venditore deve presentare. Una tipica LC per il commercio internazionale richiede:
Fattura commerciale
Emesa dal venditore. Indica l’acquirente, il venditore, la descrizione delle merci, la quantità, il prezzo unitario, il valore totale e l’Incoterm. La descrizione delle merci sulla fattura deve corrispondere parola per parola alla LC.
Polizza di carico (B/L)
Emesa dalla linea di navigazione. Prova che le merci sono state spedite. Per una LC, si tratta solitamente di un “set completo” di polizze di carico originali (tipicamente tre originali). La polizza di carico è il titolo di proprietà, chi la possiede può reclamare le merci.
Lista imballaggio
Un elenco dettagliato della spedizione, numero di scatole o pallet, quantità di articoli individuali, pesi e dimensioni. Deve essere coerente con la fattura e la B/L.
Certificato di origine
Conferma il paese in cui sono state prodotte le merci. Richiesto per scopi doganali in molti mercati e per richiedere tariffe preferenziali ai sensi degli accordi commerciali. Nel Regno Unito, questo è spesso rilasciato da una Camera di Commercio.
Certificato o polizza assicurativa
Richiesto se l’Incoterm pone l’obbligo assicurativo a carico del venditore (come CIF o CIP). Indica che le merci sono assicurate per il viaggio, solitamente per il 110% del valore della fattura.
Certificato di ispezione
A volte richiesto dall’acquirente o dalle normative di importazione del paese dell’acquirente. Un perito terzo ispeziona le merci prima della spedizione e rilascia un certificato che conferma la loro conformità alle specifiche contrattuali.
Altri documenti
A seconda delle merci e della destinazione: certificati fitosanitari (per prodotti agricoli), certificati sanitari (per alimenti e prodotti animali), certificati di peso, o una specifica cambiale.
La LC elenca ogni documento richiesto, il numero esatto di originali e copie, e come ogni documento deve essere redatto. Il venditore deve produrli tutti prima della scadenza per la presentazione.
Questo è il concetto più importante da comprendere riguardo alle lettere di credito.
Le banche non guardano le merci. Non si curano se la spedizione è in ritardo, se l’acquirente è soddisfatto o se il venditore ha fatto tutto quanto richiesto dal contratto. Le banche trattano solo documenti.
Secondo le UCP 600, le banche devono verificare se i documenti sono conformi “allo sguardo” ai termini della LC. Questo è noto come standard di stretta conformità. I documenti devono corrispondere esattamente ai termini della LC.
Cosa conta come discrepanza? Esempi includono:
Nessuno di questi sembra catastrofico. Ma ognuno di essi crea una discrepanza, e una discrepanza significa che la banca non è più obbligata a pagare.
La lezione per gli esportatori: leggere la LC prima di spedire. Rileggerla dopo aver ottenuto i documenti. Controllare ogni parola.
Quando una banca trova una discrepanza, emette una notifica formale di discrepanza al presentatore (il venditore o la sua banca). La banca non pagherà finché la discrepanza non sarà risolta.
Il venditore ha quindi alcune opzioni.
Opzione 1: Correggere i documenti. Se la scadenza per la presentazione non è passata, il venditore può correggere l’errore e ripresentare. Ciò è possibile solo se il documento stesso può essere corretto (ad es. può essere emessa una nuova fattura) e c’è ancora tempo.
Opzione 2, Chiedere all’acquirente di rinunciare alla discrepanza. La banca del venditore contatta la banca emittente, che contatta l’acquirente. Se l’acquirente accetta di rinunciare alla discrepanza, la banca emittente è autorizzata a pagare. Ma l’acquirente non è obbligato ad accettare, e questo dà all’acquirente la possibilità di rinegoziare il prezzo o ritardare il pagamento.
Opzione 3: Accettare il pagamento sotto riserva o indennizzo. Alcune banche pagheranno il venditore sotto riserva, il che significa che il venditore riceve il denaro ma accetta di restituirlo se la banca emittente si rifiuta di onorare la LC. Ciò trasferisce il rischio di discrepanza al venditore.
Opzione 4: Mantenere i documenti finché la rinuncia non è confermata. L’opzione più sicura per il venditore. Nessun denaro si muove finché la discrepanza non viene formalmente rinunciata.
Il tasso di discrepanza a livello di settore è sorprendente: circa il 70% delle prime presentazioni contiene almeno una discrepanza. Questo non è un problema di nicchia, è la norma. La maggior parte delle discrepanze sono amministrative, non deliberate. La regola della stretta conformità è semplicemente implacabile.
Le lettere di credito comportano molteplici eventi di commissione. Sia l’acquirente che il venditore pagano solitamente commissioni alle rispettive banche. Ecco i costi principali in un contesto britannico.
Commissione di emissione (costo dell’acquirente)
Addebitata dalla banca emittente all’apertura della LC. Tipicamente dallo 0,5% all’1% del valore della LC per trimestre, o una commissione fissa minima. Su una LC da £100.000, questa potrebbe essere di £500–£1.000 per una LC di 90 giorni.
Commissione di avviso (costo del venditore)
Addebitata dalla banca avvisante per la ricezione e l’autenticazione della LC. Solitamente una commissione fissa: £100–£200 nella maggior parte delle banche del Regno Unito.
Commissione di conferma (costo del venditore)
Se la LC è confermata, la banca confermante addebita una commissione aggiuntiva, tipicamente dallo 0,5% al 2% annuo del valore della LC, a seconda del rischio paese della banca emittente. Su una LC da £100.000, la conferma potrebbe costare £500–£2.000.
Commissione di esame documenti (costo del venditore)
Addebitata alla presentazione dei documenti per il controllo. Una commissione fissa per presentazione: tipicamente £150–£300.
Commissione di modifica
Se la LC deve essere modificata dopo essere stata emessa: ad esempio, per estendere la scadenza di spedizione, sia la banca emittente che la banca avvisante possono addebitare commissioni di modifica. Prevedi £100–£200 per banca per modifica.
Commissione per discrepanza
Se viene riscontrata una discrepanza, le banche addebitano una commissione per discrepanza prima di elaborare la rinuncia. Circa £75–£150 per discrepanza.
Commissione di rimborso/negoziazione
La banca avvisante può addebitare per la negoziazione o l’inoltro del set di documenti. Varia per banca e transazione.
Costo totale su una LC da £100.000: tipicamente £1.500–£4.000, a seconda del tipo di LC, conferma, paese di importazione e se sorgono modifiche o discrepanze. Per LC più piccole, le commissioni fisse rendono il costo effettivo percentuale più elevato.
Il pagamento è garantito da una banca, non solo da un acquirente. Il rischio maggiore nel commercio di esportazione è che l’acquirente non paghi. Una LC elimina tale rischio, a patto che il venditore presenti documenti conformi, la banca deve pagare. Il venditore non deve fare affidamento sulla buona volontà o sulla capacità di pagamento dell’acquirente.
Il pagamento è indipendente dalla salute finanziaria dell’acquirente. Se l’attività dell’acquirente incontra problemi dopo l’emissione della LC, non ha importanza. L’obbligo della banca di pagare è separato dalla relazione acquirente-venditore. Questo è uno dei principi fondamentali del diritto delle LC.
Permette di commerciare con acquirenti sconosciuti. Senza una LC, esportare verso un nuovo acquirente in un mercato sconosciuto è un salto di fede. Con una LC di una banca rispettabile, il venditore ha una garanzia bancaria. Ciò apre mercati che altrimenti sarebbero troppo rischiosi in termini di conto aperto.
Opportunità di finanziamento. Una LC confermata può essere utilizzata come garanzia per ottenere finanziamenti pre-spedizione. Alcune banche presteranno denaro a fronte di una LC per aiutare il venditore a finanziare la produzione.
Processo strutturato riduce le controversie. Poiché la LC definisce esattamente quali documenti sono necessari, entrambe le parti sanno cosa è atteso. C’è meno spazio per incomprensioni a posteriori.
La banca paga solo quando i documenti provano che la spedizione è avvenuta. L’acquirente non paga fino a quando non vengono presentati documenti che confermano che le merci sono state spedite. Questo è molto più sicuro che pagare un fornitore in anticipo e sperare che le merci arrivino.
Controllo documentale. La LC specifica quali documenti sono richiesti. L’acquirente può insistere su un certificato di ispezione, un certificato di origine o una specifica copertura assicurativa. Se il venditore non riesce a produrli, nessun pagamento viene attivato.
Leverage per far rispettare i termini contrattuali. I termini della LC riflettono il contratto di vendita. Se il venditore spedisce in ritardo, spedisce le merci sbagliate o utilizza il porto sbagliato, i documenti non saranno conformi e la banca non pagherà.
I termini di pagamento possono essere estesi. Una LC a termine (pagamento differito) dà all’acquirente il tempo di ricevere le merci, venderle e generare contante prima della data di pagamento. Ciò migliora il flusso di cassa per l’importatore.
La credibilità estesa alla transazione. Se l’acquirente è relativamente sconosciuto nel mercato del venditore, il credito della banca emittente sostituisce quello dell’acquirente. Un piccolo importatore del Regno Unito supportato da una LC di Barclays o HSBC è molto più credibile per un fornitore estero rispetto allo stesso importatore che offre un conto aperto.
Costo. Le commissioni bancarie per una LC possono aggiungere l’1,5%–4% al costo di una transazione. Per merci ad alto margine, questo è gestibile. Per materie prime a basso margine, può rendere l’operazione non economica.
Onere amministrativo. La preparazione di un set completo di documenti conformi alla LC richiede tempo. Il venditore necessita di personale esperto o di uno spedizioniere competente per fare le cose correttamente. Un errore crea una discrepanza e ritarda il pagamento.
La stretta conformità è implacabile. Un singolo errore di battitura può creare una discrepanza. Il venditore deve dedicare tempo al controllo e al doppio controllo di ogni documento prima della presentazione. Il tasso di discrepanza del 70% alla prima presentazione dimostra quanto sia difficile questo in pratica.
Processo lento. Dal momento in cui l’acquirente richiede la LC al momento in cui il venditore riceve il pagamento, possono passare diverse settimane. Se sono necessarie modifiche o sorgono discrepanze, la tempistica si estende ulteriormente. Questo non è un meccanismo di pagamento rapido.
Rischio di frode (per gli acquirenti). Una lettera di credito garantisce il pagamento contro i documenti. Non garantisce che le merci siano quelle che dovrebbero essere. Un venditore fraudolento può presentare documenti perfettamente conformi per un container di merci prive di valore. Il ricorso dell’acquirente è una disputa legale, non una disputa LC.
Rischio di cambio e paese (se non confermata). Se la banca emittente si trova in un paese con controlli valutari o instabilità politica, c’è il rischio che la banca non possa o non voglia onorare la LC. La conferma da parte di una banca britannica elimina questo rischio ma aumenta i costi.
Blocca la linea di credito dell’acquirente. L’emissione di una LC consuma la linea di finanziamento commerciale dell’acquirente con la propria banca. Un acquirente con una linea limitata non può aprire più LC di grandi dimensioni contemporaneamente.
| Metodo di Pagamento | Rischio per l’Esportatore | Rischio per l’Importatore | Costo | Velocità | Quando Utilizzato |
|---|---|---|---|---|---|
| Conto Aperto | Alto — il venditore spedisce le merci e attende il pagamento. L’acquirente potrebbe non pagare. | Basso — l’acquirente paga dopo aver ricevuto e verificato le merci. | Più basso — nessuna commissione bancaria. | Veloce. | Tra partner commerciali consolidati e fidati. Comune nel commercio intra-UE e domestico. |
| Incasso Documentario (D/P o D/A) | Medio — la banca controlla il rilascio dei documenti, ma non c’è garanzia di pagamento bancario. L’acquirente potrebbe rifiutare i documenti. | Medio — l’acquirente ispeziona i documenti prima di pagare, ma ha meno controllo rispetto al conto aperto. | Basso — modeste commissioni bancarie di gestione. | Moderato. | Quando c’è una certa fiducia ma il venditore desidera il controllo dei documenti. Alternativa a basso costo rispetto a una LC. |
| Lettera di Credito (LC) | Basso — la banca garantisce il pagamento contro documenti conformi. | Medio-basso — l’acquirente controlla i termini della LC, ma deve finanziare la banca. | Più alto — commissioni di emissione, avviso, conferma ed esame. | Più lento — la preparazione dei documenti e il controllo bancario richiedono tempo. | Transazioni di alto valore o ad alto rischio. Nuove relazioni con l’acquirente. Commercio in mercati emergenti. |
| Pagamento Anticipato | Più basso — il venditore riceve il denaro prima della spedizione. | Più alto — l’acquirente ha pagato prima di vedere le merci. Rischio di mancata consegna. | Basso-moderato — solo commissioni di trasferimento. | Veloce. | Quando il venditore ha tutto il potere (es. merci rare, forte posizione di mercato). |
L’intuizione chiave da questa tabella: man mano che il rischio per l’esportatore diminuisce, aumentano i costi e la complessità. Una LC non è sempre lo strumento giusto, ma quando il rischio lo giustifica, nulla offre una protezione migliore a un costo ragionevole.
Una LC è la scelta giusta in circostanze specifiche. Non è giusta per ogni commercio.
Usa una LC quando:
Non usare una LC quando:
Lo scenario: Un produttore britannico con sede a Birmingham. Midlands Precision Parts Ltd, vince un ordine per fornire componenti ingegnerizzati di precisione a un acquirente in Indonesia. Il valore del contratto è di £85.000. L’acquirente è nuovo. Midlands Precision non ha mai commerciato con loro prima. Il paese dell’acquirente presenta un certo rischio di pagamento. La banca dell’acquirente è una banca regionale indonesiana di cui il team finanziario di Midlands Precision non ha mai sentito parlare.
Cosa fanno: Midlands Precision insiste su una LC confermata, irrevocabile e a vista. Non spediranno finché non avranno una LC confermata in mano, revisionata e approvata.
La LC viene aperta: L’acquirente indonesiano fa richiesta alla propria banca (la banca emittente) per una LC a favore di Midlands Precision Parts Ltd, Birmingham, UK. La banca emittente emette la LC e la invia via SWIFT a HSBC UK (la banca avvisante, scelta perché è la banca commerciale di Midlands Precision). HSBC aggiunge la sua conferma.
I termini della LC richiedono:
Midlands Precision spedisce le merci dal proprio magazzino di Birmingham, consegnate a Felixstowe per una nave in partenza il 10 agosto. Data B/L: 10 agosto.
Prepara i documenti attentamente, usando la descrizione esatta delle merci dalla LC. Il loro spedizioniere li aiuta. Ottengono il certificato di origine dalla Birmingham Chamber of Commerce. Organizzano l’assicurazione marittima cargo tramite il loro broker.
Un quasi errore: La bozza della fattura descrive le merci come “componenti in acciaio di precisione”. Il responsabile delle esportazioni di Midlands Precision lo nota prima della presentazione; la LC dice “componenti in acciaio ingegnerizzati di precisione”. Corregge la fattura. Quella singola correzione ha probabilmente evitato una nota di discrepanza.
Documenti presentati: 21 agosto, entro la finestra di 21 giorni e prima della data di scadenza della LC. HSBC esamina i documenti. Nessuna discrepanza riscontrata. HSBC paga a Midlands Precision £85.000 il 24 agosto (tre giorni bancari per l’esame).
Costi sostenuti:
Midlands Precision assorbe le commissioni di conferma ed esame (£2.050) come costo di fare impresa. L’acquirente paga la commissione di emissione in Indonesia. Il costo netto per Midlands Precision è di circa il 2,4% del valore della transazione, un prezzo ragionevole per un pagamento garantito da una banca da un acquirente alla prima esperienza in un mercato a rischio più elevato.
Qual è la differenza tra una LC a vista e una LC a termine?
Una LC a vista paga il venditore non appena i documenti conformi vengono presentati e controllati, solitamente entro cinque giorni bancari. Una LC a termine (o differita) stabilisce una data di pagamento differita, ad esempio 60 o 90 giorni dalla data della polizza di carico. L’acquirente ha tempo per vendere le merci prima di pagare. Il venditore attende più a lungo il suo denaro, anche se potrebbe essere in grado di scontare la LC a termine con la propria banca per ottenere liquidità prima.
Cosa significa “confermata” e ne ho bisogno?
La conferma significa che una seconda banca, solitamente nel paese del venditore, aggiunge la propria garanzia di pagamento alla LC. Se la banca emittente non paga, paga invece la banca confermante. Hai bisogno della conferma se sei preoccupato per la solvibilità della banca emittente o per il rischio paese del paese dell’acquirente. Se la banca emittente è una banca internazionale ben nota in un paese stabile, la conferma potrebbe non essere necessaria.
Una LC può essere cancellata una volta emessa?
Non senza l’accordo di tutte le parti. Secondo le UCP 600, tutte le LC sono irrevocabili per impostazione predefinita. Ciò significa che né l’acquirente né la banca emittente possono annullare la LC unilateralmente dopo la sua emissione. Qualsiasi modifica richiede anche l’accordo del beneficiario (il venditore).
Cosa succede se le merci arrivano prima dei documenti?
Ciò può accadere in spedizioni a breve distanza. L’acquirente potrebbe voler ritirare le merci prima che arrivi la polizza di carico originale. In tal caso, la compagnia di navigazione può rilasciare le merci dietro lettera di indennizzo (LOI), ma ciò comporta un rischio, poiché aggira il normale controllo documentale della LC. Alcuni importatori organizzano un rilascio via telex o una lettera di vettura espressa per rotte a breve viaggio per evitare del tutto questo problema.
Posso ottenere una LC per una piccola spedizione?
Tecnicamente sì, ma potrebbe non essere economicamente vantaggiosa. Se la tua spedizione vale £5.000 e le sole commissioni bancarie ammontano a £400–£600, stai pagando l’8%–12% del valore della transazione in commissioni. Per piccole transazioni, l’incasso documentario o l’assicurazione del credito commerciale potrebbero essere strumenti più appropriati.
Cos’è l’UCP 600 e si applica nel Regno Unito?
L’UCP 600 è il set di regole della ICC che regolano le lettere di credito. È stato aggiornato l’ultima volta nel 2007. Si applica ogni volta che una LC dichiara di essere emessa secondo le UCP 600, il che è pratica standard in tutto il mondo, incluso nel Regno Unito. Dopo la Brexit, le banche del Regno Unito continuano a operare secondo le UCP 600. Non esiste un equivalente specifico del Regno Unito; le regole della ICC sono internazionali per progettazione.
Cos’è una lettera di credito standby?
Una LC standby funziona diversamente da una LC commerciale. Una LC commerciale è il meccanismo di pagamento principale, il pagamento avviene tramite la LC. Una LC standby è una rete di sicurezza: il pagamento viene attivato solo se il richiedente non paga o non adempie. Funziona più come una garanzia bancaria o una garanzia di buona esecuzione. Le LC standby sono comuni nel mercato statunitense e nei contratti di servizi. Sono regolate dalle UCP 600 o dalle ISP98 (International Standby Practices).
Quanto tempo ci vuole per una LC dalla richiesta al pagamento?
Una LC lineare potrebbe richiedere 2-3 settimane dalla richiesta al pagamento: qualche giorno per l’emissione, qualche giorno per l’avviso, poi il tempo di spedizione e preparazione dei documenti, quindi cinque giorni bancari per l’esame. Se sono necessarie modifiche o sorgono discrepanze, aggiungere un’altra settimana o più per ciclo. Includi i tempi di consegna della LC nella tua pianificazione di produzione e logistica fin dall’inizio.
Una lettera di credito è una garanzia bancaria; la banca dell’acquirente promette di pagare il venditore, a condizione che il venditore presenti documenti conformi.
Le lettere di credito sono regolate dalle UCP 600 dell’ICC. Le banche del Regno Unito utilizzano le UCP 600 e ciò non è cambiato dopo la Brexit.
Ci sono cinque parti nella maggior parte delle transazioni LC: richiedente (acquirente), beneficiario (venditore), banca emittente, banca avvisante e (opzionalmente) banca confermante.
I due tipi più comuni sono le LC a vista (pagamento alla presentazione dei documenti) e le LC a termine (pagamento a una data futura).
La regola della stretta conformità significa che i documenti devono corrispondere esattamente ai termini della LC. Anche un piccolo errore di battitura crea una discrepanza.
Circa il 70% delle prime presentazioni di documenti presenta almeno una discrepanza. Leggi sempre attentamente la LC prima di spedire e controlla ogni parola dei tuoi documenti prima della presentazione.
Le commissioni bancarie totali su una LC da £100.000 vanno tipicamente da £1.500 a £4.000, a seconda del tipo e della complessità della LC.
La conferma aggiunge costi ma offre al venditore una garanzia di pagamento da una banca che conosce e di cui si fida, importante quando la banca emittente si trova in un paese rischioso.
Le lettere di credito offrono una forte sicurezza di pagamento per gli esportatori in cambio di costi più elevati e complessità amministrativa. Sono più adatte a transazioni di alto valore con acquirenti nuovi o ad alto rischio.
Per relazioni commerciali regolari e fidate, il conto aperto o l’incasso documentario sono solitamente più convenienti. La LC è lo strumento giusto quando il rischio lo giustifica realmente.
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